Concerned Report
 
Drive  Headquarter  into  the  Economic  Engine  of  Beijing(II)
5/31/2005  1:1:0    Beijing  CBD
Beijing  CBD:  Many  local  districts  assert  the  headquarter  economy,  like  CBD,  Financial  Street,  Zhongguancun,  Fengtai  Headquarter  Base  among  others.  What  do  you  think  of  their  relations,  rivals  or  complementary  partners?  What  kind  of  differential  operation  strategy  can  reduce  the  cost  and  make  gains  for  all?
Zhao:  At  present,  the  competition  is  the  keynote,  primarily  due  to  the  similar  and  ambiguous  definitions  of  the  headquarter  economy  of  the  competing  districts  with  similar  targets  of  industries  and  functions.  As  a  result,  it  is  hard  for  any  one  to  grow  strong  due  to  the  fierce  competition  and  great  cost.  Therefore,  it  is  efficient  and  reasonable  to  position  the  functions  based  on  ti'slocal  industry  base  and  environment  to  avoid  malicious  competition.  My  study  shows  that  the  few  competing  districts  of  Beijing  can  all  be  built  into  the  headquarter  bases  of  great  concentration  effect  and  unique  features  on  the  strength  of  reasonable  positioning.  CBD  is  ideal  as  a  comprehensive  business  area  emphasized  on  international  financial  service  and  media.  Zhongguancun  can  be  the  headquarter  group  of  companies  engaged  in  IT,  R&D,  technologies,  in  pursuit  of  innovation  and  speed.  Longtaihu  is  the  home  of  the  sports  company  headquarters.  Shunyi  can  develop  into  the  business  area  of  logistics  and  courier  services  on  the  strength  of  the  airport  resources.  The  Financial  Street  is  a  typical  financial  area.  Fengtai  Headquarter  Base  is  ideal  for  the  manufacturing  headquarters.  With  clear-cut  positioning,  the  headquarter  bases  can  all  make  gains  via  complementary  functioning. 

Beijing  CBD:  What  is  the  cornerstone  of  the  wholesome  and  orderly  industry  arena,  regulatory  plan,  or  the  market?
Zhao:  The  scientific  plan  can  avoid  over  competition  in  certain  degree.  Take  the  above  districts  as  an  example,  all  attract  headquarters  by  preferential  policies.  The  struggle  for  the  headquarter  resources  is  the  normal  competition  among  different  stakeholders  in  the  open  market,  and  is  beneficial  within  certain  restrictions.  However,  the  lack  of  macro  planning  of  the  headquarter  economy  will  lead  to  over  competition,  thus  impairing  the  concentration  effect  of  Beijing,  even  leading  to  the  great  resource  waste.  <BR>     On  the  other  hand,  the  government  plan  shall  be  oriented  to  the  market  in  an  effort  to  create  the  market  guidance  via  reasonable  instruction,  break-down  functions  and  roles  and  the  preferential  business  environment,  and  then  optimize  the  resource  structure,  industry  structure  and  the  market  structure.  Instead,  the  rigid  restriction  will  not  do  even  with  a  good  excuse.

Beijing  CBD:  As  the  industry  group  is  an  effective  organizing  model  of  the  modern  industry,  what  kind  of  industry  groups  can  Beijing  cultivate?  What  is  the  significance  to  the  headquarter  economy  of  CBD?
Zhao:  It  is  just  what  we  are  studying  about.  We  used  to  define  the  concept  of  the  industry  group  narrowly  as  mere  manufacturing  industry  group,  i.e.  the  physically  associated  sectors.  However,  in  a  brooder  sense,  the  industry  group  covers  the  groups  of  headquarter  functions  and  the  service  industry  group.  In  Beijing,  particularly  in  CBD,  it  is  ideal  to  develop  the  service  industry  group.  The  manufacturing  headquarters  entail  more  functions  and  services,  including  the  financial  organizations  and  intermediaries  in  evaluation,  planning,  lawyers,  accountants,  ads,  media  and  exhibition,  which  can  create  the  industry  chain  in  between.  The  theoretical  expansion  can  facilitate  our  conscious  guidance  of  the  service  industry  group. 

Beijing  CBD:  At  present,  CBD  in  Beijing  has  forged  a  regional  brand,  what  is  the  function  of  the  brand  to  the  headquarter  economy?  City  operation  is  a  modern  concept,  what  kind  of  the  marketing  model  does  CBD  need? 
Zhao:  Many  multinationals  locate  their  headquarters  in  Beijing,  in  CBD,  to  make  use  of  the  image  and  brand  of  CBD.  In  this  way,  the  intangible  assets  of  a  region  can  be  associated  with  the  companies  and  products  in  certain  degree,  that  is  why  CBD  is  home  to  so  many  multinationals.  Meanwhile,  the  rush-in  of  top-brand  companies  and  the  concentration  effect  will  in  turn  enhance  the  CBD  brand  value.  It  is  interactive.  As  to  the  city  operation  and  CBD  marketing,  the  key  lies  in  the  wholesome  business  environment  and  atmosphere,  an  international  business  platform,  and  which  will  generate  the  great  regional  brand.  For  instance,  Chaoyang  International  Business  Festival  and  friendship  with  the  worldwide  leading  CBDs,  the  activities  can  positively  boost  the  CBD  brand  value  and  the  CBD  marketing. 

Author  profile:
Zhao  Hong,  male,  born  in  1962,  research  fellow.  dean  of  the  headquarter  economy  research  center  of  Beijing  Academy  of  Social  Science,  advisor  of  expert  advisor  team  of  Beijing  Municipal  Government;  primarily  engaged  in  the  study  of  the  headquarter  economy,  regional  economic  development  strategy,  hi-tech  industry  development  strategy  and  corporate  development  strategy;  ever  steer  some  30  provincial,  ministerial  and  enterprise  research  projects,  win  5  provincial,  municipal  and  institute  awards,  publish  over  100  academic  papers,  the  author  of  6  books  including  "Headquarter  Economy",  "Knowledge  Economy  Calling  China",  "Enterprise  Capital  Operation  Strategy  and  Tactic",  "Modern  Enterprise  Business  Strategy",  "China  Enterprise  Global  Operation  Strategy",  and  "Modern  Enterprise  Awareness  Innovation",  author  of  some  2.6  million  words  of  articles,  ranked  among  "Top  100  Social  Science  Talents  in  the  21st  Century  of  Beijing". 
Personal  website: 
http://www.zhhe.com
Email:  zohg6206@sina.com


< Close Window >